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7256 河西工業

ダイキョーニシカワのような車の内装を作っている会社。日産が主だが、ホンダやトヨタも手掛けている。

 

ダイキョーニシカワを調べているときに見つけて、売り上げに対して時価総額が小さく、上昇余地があるかと思って調べたもの。株価もなかなかひどい下がり方。

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なんか、全体的に伸びしろがないというか、内装を延々とやっている印象しか受けませんでした。

 

業績は18年度ぐらいから悪化傾向でそれに伴って株価も下がっています。あまり製品に独自の強みがあるようには感じませんでした。すべては採用された車種の売上次第なのかな。。。と

 

業績はうまくいけば16年度や17年度まで回復するのかもしれませんが、足元23年3月期での回復は売り上げが1,900億円、経常利益が45億円、純利益20億円あたりがせいぜいなのでは?感があります。まぁ、自動車急回復もないとも言えないのですが…

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PERもせいぜい10倍程度なのかな、と。23年3月期でEPS51.7円(純利益20億円)、PER10の517円とかが妥当なライン?あまり上昇余地がない感じがします。

もし、これが噴くようなことがあれば、ダイキョーニシカワも似たような動きするでしょうし、そっちでカバーするということでよいように思います。